故事发生在南宋末年。郭靖(人)和杨康(人)分别是郭家和杨家后世。郭靖在沙漠中长大，在一位专家的指导下学习武术。他正直诚实，而杨康却被的烈(王维饰)收养，成了太子。有一天，郭靖南下，遇到了一个聪明的女人，名叫黄蓉(朱茵饰)。随着时间的推移，他们的爱情越来越深，他们逐渐走到了一起。与此同时，郭靖得到了北方丐帮洪七公(刘丹饰)和周(饰)的指导，分别学会了失传已久的降龙十八掌和九阴真经。在一次意外中，杨康得知洪雁是他的杀父仇人。但在利益的驱使下，他认贼为父，与邪恶的西毒欧阳锋(朱铁和饰)联手，企图从郭靖手中夺取武林秘笈。